Od 1. januára 2025 vstúpili do účinnosti zásadné zmeny, ktoré ovplyvňujú, ako sa na stablecoiny pozerá účtovníctvo aj daňové predpisy. Dôvodom je implementácia európskeho nariadenia MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation) a novelizácia slovenského zákona o účtovníctve a zákona o dani z príjmov. Stablecoiny už nie sú len technickým pojmom z prostredia kryptomien – od roku 2025 sa stávajú samostatnou kategóriou kryptoaktív, pri ktorých vzniká výrazný rozdiel medzi účtovným a daňovým pohľadom.

Čo sú stablecoiny podľa MiCA

Podľa nariadenia MiCA (EÚ 2023/1114) ide o digitálne vyjadrenie hodnoty, ktoré možno elektronicky uchovávať a prevádzať prostredníctvom technológie distribuovanej databázy transakcií. MiCA rozlišuje dva základné typy stablecoinov: tokeny elektronických peňazí (TEP), ktorých hodnota je priamo naviazaná na jednu oficiálnu menu, napríklad americký dolár alebo euro, a tokeny naviazané na aktíva (ART), ktoré udržiavajú stabilitu hodnoty odkazom na viacero mien, komodity alebo iné aktíva, ako napríklad zlato. Typickými príkladmi TEP sú USDT, USDC či EURC, medzi ART možno zaradiť napríklad PAX Gold.

Účtovanie stablecoinov (TEP) ako peňažných prostriedkov

Najväčšia zmena nastala v účtovníctve. Od roku 2025 sa tokeny elektronických peňazí prestávajú účtovať ako kryptoaktíva a zaraďujú sa medzi peňažné prostriedky. Účtujú sa v účtovej skupine 22, pričom účtovná jednotka si vytvára samostatné analytické účty pre jednotlivé TEP. Takéto tokeny sa v účtovníctve správajú podobne ako devízové účty a prírastky či úbytky sa zachytávajú ako pohyb hotovosti v cudzej mene.

Pri obstaraní sa tokeny elektronických peňazí oceňujú menovitou hodnotou, ktorá sa prepočíta na eurá podľa referenčného alebo nákupného kurzu. Tokeny viazané na euro sa počas držby nepreceňujú, zatiaľ čo tokeny viazané na cudziu menu, napríklad na americký dolár, sa ku dňu účtovnej závierky prepočítavajú kurzom vyhláseným Európskou centrálnou bankou alebo Národnou bankou Slovenska. V dôsledku tohto prepočtu môžu v účtovníctve vzniknúť nerealizované kurzové zisky alebo straty.

Na rozdiel od ostatných kryptoaktív sa pri predaji tokenov elektronických peňazí neúčtuje o výnosoch a nákladoch v brutto hodnote. Účtovne sa zachytí len čistý rozdiel medzi ocenením úbytku a sumou prijatou v eurách, ktorý sa účtuje ako finančný výnos alebo náklad.

Daň z príjmov: stále kryptoaktívum, nie peniaze

Zákon o dani z príjmov zatiaľ na nový účtovný režim nereagoval, a preto sa TEP pre daňové účely naďalej považujú za kryptoaktíva. Vzniká tým nesúlad medzi účtovným a daňovým zobrazením. Účtovne sa TEP posudzujú ako peniaze a kurzové rozdiely z precenenia vstupujú do výsledku hospodárenia, zatiaľ čo z pohľadu dane z príjmov ide o kryptoaktíva, pri ktorých kurzové rozdiely z precenenia ku dňu účtovnej závierky neovplyvňujú základ dane.

Daňová vstupná cena pri obstaraní TEP je obstarávacia cena vrátane poplatkov podľa § 25b zákona o dani z príjmov. Keďže poplatky sú v účtovníctve zaúčtované ako náklad, vzniká rozdiel medzi účtovnou a daňovou hodnotou. Pri zostavení účtovnej závierky je preto vhodné uplatniť zásadu, že kurzové zisky z precenenia sa považujú za odpočítateľnú položku a kurzové straty z precenenia za pripočítateľnú položku. Tento prístup síce nemá priamu oporu v zákone, ale zabraňuje duplicitnému zdaneniu kurzových rozdielov – raz pri účtovnom precenení a druhýkrát pri reálnom predaji tokenov elektronických peňazí.

Analytická evidencia a praktické riziká

Keďže účtovníctvo zachytáva len menovitú hodnotu TEP a účtovné kurzové rozdiely, pre daňové účely je potrebné viesť samostatnú analytickú evidenciu. Takáto evidencia musí obsahovať daňovú vstupnú cenu kryptoaktíva, výšku dosiahnutých príjmov z predaja a výpočet kumulatívneho zisku alebo straty. Umožňuje to správne určiť základ dane a sadzbu dane, ktorá sa odvíja od celkovej výšky zdaniteľných príjmov v brutto hodnote.

ART – tokeny naviazané na aktíva

Druhou kategóriou stablecoinov podľa nariadenia MiCA sú tokeny naviazané na aktíva (ART). Tie sa aj naďalej účtujú ako krátkodobý finančný majetok v účtovej skupine 25. Pri obstaraní sa oceňujú reálnou hodnotou podľa trhovej ceny. Počas držby sa nepreceňujú a ich hodnota sa môže znížiť len tvorbou opravných položiek. Zdanenie nastáva až pri ich predaji alebo výmene, podobne ako pri iných kryptoaktívach.

DPH a daň z finančných transakcií

Z pohľadu DPH sa na tokeny elektronických peňazí uplatňuje rovnaký režim ako na kryptomeny. Podľa rozsudku Súdneho dvora EÚ C-264/14 Hedqvist sú výmeny kryptomien za fiat menu oslobodené od DPH ako transakcie s menou.

Pri dani z finančných transakcií je však potrebné posúdiť, či sa platba uskutočňuje z účtu vedeného u poskytovateľa služieb kryptoaktív, ktorý je zároveň inštitúciou elektronických peňazí. V takom prípade môže vzniknúť povinnosť zaplatiť daň z finančných transakcií vo výške 0,4 percenta, najviac 40 eur na transakciu.

Odporúčania pre účtovnú prax

Rok 2025 prináša do účtovníctva kryptoaktív zásadnú zmenu. Tokeny elektronických peňazí sa po novom účtujú ako peniaze, hoci pre daňové účely nimi naďalej nie sú. Pre účtovné jednotky to znamená potrebu zosúladiť interné postupy, aktualizovať vnútorné predpisy a sledovať vývoj legislatívy. Ak spoločnosť používa stablecoiny pri úhradách alebo obchodovaní, odporúča sa nastaviť interný predpis pre účtovanie kryptoaktív, viesť dvojitú analytickú evidenciu – osobitne pre účtovné a daňové účely – a pri nejasnostiach konzultovať konkrétne prípady s daňovým poradcom.

📘 Potrebujete mať vo firme účtovanie stablecoinov pod kontrolou?

Stiahnite si náš e-book „Účtovanie kryptoaktív 2025“, ktorý obsahuje praktické príklady, účtovné zápisy a prehľad rozdielov medzi TEP a ostatnými kryptoaktívami.